CYL688.VIP 华福证券：初度笼罩北特科技给以执有评级
发布日期：2024-03-18 21:50 点击次数：123
华福证券有限包袱公司俞能飞,师浩云近期对北特科技进行参议并发布了参议施展《汽车底盘细分龙头，积极拓展新标的》，初度笼罩北特科技给以执有评级。
北特科技(603009)
投资重点：
北特科技：深耕汽车零部件行业20年，变成三伟业务板块。
公司深耕汽车零部件行业20年，变成三伟业务板块（底盘零部件业务、空调压缩机业务、铝合金轻量化业务）。公司主要居品包括底盘零部件（细分为转向器类零部件、减震器类零部件、差速器类零部件、高精密类零部件）、铝合金轻量化零部件、空调压缩机及热处置系统。公司底盘零部件业务在更为细分的转向器齿条、减振器活塞杆行业内，处于统统进步的阛阓龙头地位；空调压缩机业务也在商用车同业业中保执进款式位。
汽车轻量化势在必行，有望奏效公司新增长点
汽车轻量化是指在中意油耗、兼顾老本的前提下，尽可能裁减整车分量。若汽车整车分量裁减10%，燃油成果可耕种6-8%；汽车分量裁减1%，油耗可裁减0-7%；汽车整备质地每减少100千克，百公里油耗可裁减0.3-0.6L。汽车轻量化发展势在必行。公司铝合金轻量化业
张开剩余64%务主要居品为汽车底盘用轻量化铝锻零部件，包括各式边幅和尺寸的前转向节、后转向节、上戒指臂、下戒指臂、两点臂、戒指臂、支架、防撞梁。2023年公司铝合金轻量化业务跟着新动力汽车的执续渗入，新型样量产快速爬坡，主营收入大幅增长182.12%。
积极布局新兴产业，和谐推动东说念主形机器东说念主用丝杠居品的研发使命2023年末，公司迎来可贵东说念主形机器东说念主产业链的契机，公司凭证客户需求，和谐推动东说念主形机器东说念主用丝杠居品的样件研发使命，东说念主形机器东说念主用丝杠主要分两种，一是行星滚柱丝杠，具体包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件；二是梯形丝杠，具体包括螺母、丝杆等部件。公司扎根汽车底盘零部件行业20多年，所积聚的分娩工艺与丝杠居品的分娩工艺有较高的同源性。后续丝杠业务发展规划了了。
盈利预测与投资提议
咱们展望公司2024-2026年收入分手为21.18、24.54、28.87亿元，彩娱乐appyoy+13%、+16%、+18%；归母净利润分手为0.81、1.04、1.31亿元，yoy+59%、+28%、+27%。选拔可比公司估值法，中式拓普集团、鸣志电器、五洲新春、步科股份、绿的谐波为可比公司，凭证iFinD一致预期预测，去掉极值后，北特科技估值高于可比公司估值平均值，考
然而，当自己的家乡被解放时，这位将军打算回家探望亲人，结果却发现家中空无一人，一打听才知道，妻儿早就被族长卖掉。当时，这位将军已经是二野的军政委。那么，将军最后是如何解决这件事情的？
虑到公司在汽车底盘业务的市边幅位，与丝杠等新兴业务有望在异日孝敬功绩增长新增量，初度笼罩，给以“执有”评级。
风险教导
宏不雅环境波动的风险，新址品阛阓斥地不足预期的风险，国外阛阓斥地不足预期的风险、东说念主形机器东说念主产业发展不足预期的风险。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级6家，增执评级3家。
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发布于：上海市